Финансово-информационные услуги в Китае

Основная функция компаний с лицензией на финансово-информационные услуги в Китае заключается в обработке, анализе, систематизации и распространении информации, включая данные о рынках капитала, котировках, экономических показателях, инвестиционных инструментах и других параметрах, используемых участниками финансового рынка. Основными потребителями подобных сервисов являются финансовые организации, аналитические компании и профессиональные инвесторы.

Из этой статьи вы узнаете, как регулируются финансово-информационные услуги в Китае, какие требования предъявляются к платформам и аналитическим сервисам, какие разрешения и лицензии требуются для законного ведения деятельности.

Регулирование финансово-информационных услуг в Китае

Правила управления финансово-информационными услугами в Китае направлены на:

• создание системы контроля за распространением финансовой информации в интернете;
• повышение качества информационных услуг;
• защиту пользователей;
• предотвращение распространения недостоверных сведений, способных нарушить стабильность финансового рынка.

Финансовая информационная компания не получает автоматически статус СМИ и не вправе осуществлять деятельность, которая относится к сфере интернет-новостей без получения соответствующего разрешения. Многие ошибочно полагают, что предоставление финансовой аналитики, инвестиционных обзоров или рыночных данных является обычной информационной деятельностью. Однако китайские органы регулирования рассматривают такую деятельность как отдельную категорию интернет-информационных услуг, поскольку информация напрямую влияет на инвестиционное поведение пользователей и состояние рынка.

Главным регулятором в данной сфере является Управление по вопросам киберпространства (Cyberspace Administration of China, CAC) и его региональные подразделения. Они осуществляют надзор за соблюдением требований к содержанию финансовой информации, проверяют деятельность поставщиков услуг и контролируют выполнение правил публикации и распространения данных.

В отличие от классических финансовых лицензий, например, на банковскую деятельность, брокерские услуги или управление инвестиционными фондами, регистрация финансово-информационной компании в Китае обычно не требует формирования значительного уставного капитала или выполнения условий, характерных для финучреждений. Однако это не означает отсутствие регулирования. Основное внимание китайских органов направлено на контроль содержания информации, ответственность поставщика услуг, прозрачность источников данных, защиту пользователей и обеспечение информационной безопасности.

Регистрация и получение лицензии на финансово-информационные услуги в Китае

Процесс регистрации поставщика финансово-информационных услуг в Китае включает несколько этапов. Сначала регистрируется юридическое лицо и определяется модель бизнеса. Далее проводится юридический анализ деятельности для определения необходимости дополнительных разрешений. После этого компания готовит внутренние политики по управлению контентом, защите данных и информационной безопасности. Следующим этапом регистрации компании в Китае для финансово-информационной деятельности является непосредственное взаимодействие с местными органами регулирования и выполнение требований по отчетности.

Основное требование для поставщиков услуг заключается в соблюдении правил управления информационным содержанием. Для осуществления финансово-информационной деятельности в Китае компания обязана обеспечить достоверность, объективность и законность распространяемой информации. Запрещается:

• создавать, копировать или распространять ложные финансовые сведения;
• искажать финансовую политику государства;
• публиковать информацию, способную вводить пользователей в заблуждение;
• содействовать финансовым нарушениям.

Компания, претендующая на получение лицензии на финансово-информационную деятельность в Китае, должна разработать внутренние процедуры контроля контента. Такие процедуры обычно включают:

• назначение ответственных сотрудников за проверку публикуемой информации;
• создание системы проверки источников данных;
• установление порядка хранения информации;
• разработку правил работы с пользовательскими данными;
• внедрение механизмов информационной безопасности.

Финансово-информационная деятельность в Китае предполагает создание системы внутреннего контроля, обеспечивающей проверку источников, анализ содержания и подтверждение достоверности распространяемых материалов. Выполнение этих функций возлагается на квалифицированный персонал, осуществляющий предварительную оценку информации до ее публикации.

Для финансового информационного сервиса недостаточно собирать данные из открытых источников. Регистрация поставщика финансово-информационных услуг в Китае обязывает разработать внутреннюю систему контроля качества, позволяющую подтвердить происхождение и корректность аналитических материалов, а также соответствие публикаций требованиям местного законодательства.

Подтверждение факта осуществления финансово-информационной услуги в КНР не освобождает компанию от ответственности за нарушение законодательства. Регуляторы имеют право применять меры воздействия при распространении недостоверных материалов, нарушении требований к контенту или несоблюдении правил защиты данных.

Компании, которые планируют открыть финансово-информационный сервис в Китае, должны учитывать, что граница между информационной деятельностью и регулируемыми финансовыми услугами является достаточно тонкой. Предоставление котировок, аналитики, финансовых терминалов и рыночных данных осуществляется в рамках информационной модели, но инвестиционные рекомендации, управление активами или операции с финансовыми инструментами требуют лицензирования.

Финансово-информационные услуги в Китае и разграничение с иными видами деятельности

Лицензионные требования к финансово-информационным услугам в Китае определяются характером и функциональным назначением предоставляемого продукта. Если компания ограничивается исключительно предоставлением финансовых данных и аналитики, она может работать в рамках режима финансово-информационных услуг в Китае. Однако при расширении бизнеса возникают дополнительные требования. Если организация осуществляет подготовку, редактирование и публикацию общественно-политических, экономических или иных новостных материалов для неопределенного круга пользователей, для такой деятельности потребуется получить лицензию на оказание интернет-новостных информационных услуг в Китае.

Если компания предоставляет инвестиционные рекомендации, консультации по операциям с ценными бумагами или персонализированные инвестиционные советы, такая деятельность попадает в сферу надзора Комиссии по регулированию ценных бумаг (China Securities Regulatory Commission, CSRC). В этом случае требуются специальные квалификации и разрешения, поскольку речь идет о профессиональном финансовом консультировании. Аналогично работа с кредитными данными и информацией о кредитоспособности пользователей подпадает под регулирование Народного банка Китая (People’s Bank of China, PBOC). Использование, обработка и распространение данных, связанных с кредитной историей, требуют соблюдения специальных условий в области финансовых данных и защиты информации.

При запуске веб-сайта или мобильного приложения необходимо отдельно анализировать применимые телекоммуникационные требования. Регистрация в китайских органах распространяется на интернет-ресурсы, использующие серверную инфраструктуру, расположенную на территории страны, тогда как получение ICP-лицензии в Китае для финансовых интернет-платформ — обязательное условие в случаях оказания коммерческих интернет-информационных услуг, подпадающих под соответствующее регулирование.

Лицензия на финансово-информационные услуги в Китае для иностранных компаний

Законодательство предусматривает специальные правила для иностранных организаций, предоставляющих финансовую информацию на территории страны. Иностранные поставщики услуг должны учитывать ограничения доступа на китайский рынок, требования к структуре бизнеса, контролю данных и соблюдению национальных правил информационной безопасности.

Допуск к предоставлению финансово-информационных услуг в Китае осуществляется при условии регистрации деятельности в Государственном управлении по вопросам киберпространства (CAC). Компания-заявитель должна подтвердить наличие законных оснований для ведения бизнеса, надежную деловую репутацию, соответствие предлагаемого финансово-информационного продукта требованиям китайского законодательства, а также техническую готовность к безопасному хранению, обработке и распространению данных. Расширение перечня предоставляемых услуг, изменение модели распространения информации, структуры продукта или корпоративных данных организации требует повторного обращения в регулирующий орган и получения соответствующего согласования.

Иностранная компания, планирующая получить лицензию поставщика финансовой информации в Китае, должна представить комплект корпоративных и информационных материалов, включая:

• сертификат об инкорпорации;
• учредительные документы;
• сведения об организационной структуре;
• данные о руководителях;
• описание предполагаемой деятельности;
• стратегию развития бизнеса.

Кроме того, заявитель должен представить информацию о предлагаемых продуктах, используемых источниках данных, способах распространения информации, подключенных платных сервисах сторонних поставщиков, а также порядке технической поддержки и эксплуатации системы.

Иностранная компания, претендующая на лицензирование финансово-информационной деятельности в Китае, обязана раскрывать полный перечень всех функциональных компонентов, интегрированных в используемый терминал или информационную платформу. Каждый отдельный сервис, включая решения и продукты, предоставляемые другими зарубежными поставщиками, рассматривается китайскими регуляторами как самостоятельный вид информационной услуги и, соответственно, подлежит самостоятельной оценке на предмет соответствия требованиям допуска.

Обработка и хранение финансовой информации

Финансово-информационные услуги в КНР часто связаны с обработкой больших объемов данных пользователей, включая:

• информацию о клиентах;
• данные о профессиональных участниках рынка;
• сведения об инвестиционных предпочтениях.

Поэтому компания должна учитывать требования китайского законодательства о кибербезопасности и защите персональной информации.

Защита финансовых данных в Китае строится на риск-ориентированном подходе. При определении режима обработки учитываются возможные последствия утраты данных, их несанкционированного изменения, уничтожения, незаконного раскрытия или передачи третьим лицам. Организация обязана:

• провести классификацию обрабатываемых информационных ресурсов;
• определить их владельца, цели использования, круг лиц, имеющих доступ;
• установить правовые и организационные основания для присвоения соответствующего уровня защиты.

Обеспечение кибербезопасности финансово-информационных платформ в Китае предполагает внедрение комплекса технических и организационных мер, направленных на предотвращение несанкционированного доступа, утраты или компрометации данных. В зависимости от характера деятельности и уровня потенциальных рисков компании обязаны использовать механизмы резервного копирования, криптографической защиты, разграничения прав доступа, регистрации действий пользователей, мониторинга операций с информацией, контроля экспорта данных и оперативного реагирования на инциденты информационной безопасности. При этом система защиты должна распространяться на всю информационную инфраструктуру организации, включая серверные мощности, облачные сервисы, программные интерфейсы, пользовательские терминалы, каналы удаленной технической поддержки и учетные записи сотрудников. Одновременно разрабатываются внутренние политики, определяющие сроки хранения различных категорий данных, порядок их архивирования и процедуры безопасного удаления после истечения указанного периода.

Аналогичные требования применяются к удаленному доступу иностранных специалистов к информационным системам. Возможность просмотра или обработки данных за пределами территории КНР в ряде случаев квалифицируется китайскими регуляторами как трансграничная передача данных и влечет необходимость соблюдения соответствующих регуляторных процедур.

Заключение

Финансово-информационные услуги в Китае относятся к числу регулируемых направлений цифрового бизнеса, поскольку распространяемый контент способен оказывать влияние на финансовые рынки и инвестиционные решения. Компания может предоставлять аналитические платформы, финансовые терминалы, базы данных, котировочные сервисы, исследовательские продукты и информационные решения для профессиональных участников рынка, однако должна соблюдать специальные требования к работе с финансовым контентом.

Перед выходом на китайский рынок рекомендуется провести комплексный юридический анализ бизнес-модели, определить применимые разрешительные процедуры, оценить необходимость получения дополнительных лицензий, а также разработать внутренние политики по управлению контентом и защите данных. Сопровождение регистрации поставщиков финансово-информационных услуг в Китае позволяет минимизировать регуляторные риски, правильно определить лицензионный режим, подготовить необходимую документацию.