Создание трастового фонда в Гонконге

Регистрация трастового фонда в Гонконге открывает инвесторам доступ к бессрочному инструменту защиты активов, основанному на британских правовых традициях и льготном налоговом режиме. Данный юридический механизм представляет собой фидуциарное обязательство, при котором учредитель передает имущество под контроль уполномоченного субъекта в интересах выгодоприобретателей. Частная договорённость и деятельность профессионального оператора услуг — поставщика доверительных и корпоративных сервисов (TCSP) представляют собой разные правовые режимы и подлежат разграничению. Понятие «регистрация трастового фонда в Гонконге» в рамках данного материала означает как создание самой структуры, так и легализацию управляющей фирмы с целью получения соответствующего разрешения регулятора.

Фундамент законодательства составляют закон о доверительных собственниках и Положение о сроках существования вечности и накоплениях. Масштабное обновление норм в 2013 году устранило временные лимиты существования подобных схем, закрепив их бессрочный статус. В предлагаемом обзоре детально проанализирован алгоритм учреждения структуры доверительного управления в Гонконге. Ниже пойдет речь о поэтапном процессе оформления фидуциарного соглашения, специфике комплаенса и правилах прохождения госнадзора.

Преимущества выбора Гонконга для регистрации трастового фонда

Гонконгская юрисдикция ценится за конкретные правовые решения, которые позволяют выстраивать долгосрочные структуры владения капиталом без скрытых регуляторных рисков и временных ограничений:

отсутствие предельного срока существования конструкции.

Для частных инструментов не применяется правило против вечности и ограничения на чрезмерное накопление доходов, что позволяет создавать систему доверительного управления активами в Гонконге без фиксированного горизонта завершения;

нейтрализация обязательных долей при передаче движимого имущества.

Передача активов при жизни учредителя в пользу структуры не подлежит пересмотру если соблюдены условия правовых актов, что особенно важно для семей из стран континентальной правовой системы;

сохранение управленческого влияния учредителя в допустимых границах.

Ограниченный перечень полномочий по инвестрешениям и контролю активов может быть закреплен за создателем структуры без риска признания конструкции фиктивной;

территориальный подход к налогообложению доходов.

КПН взимается исключительно с экономического результата, полученного из источников внутри Гонконга, тогда как зарубежные дивиденды, проценты и доходы от иностранного имущества остаются вне облагаемой базы;

закрытость информации о выгодоприобретателях для публичных баз данных.

Открытые реестры содержат сведения только о лицензированном провайдере трастовых или корпоративных услуг, включая его наименование и адрес, тогда как данные о конечных получателях экономической выгоды от создания структуры доверительного управления в Гонконге циркулируют исключительно внутри процедур идентификации клиентов и противодействия незаконному обогащению.

Регистрация трастового фонда в Гонконге: доступные юридические формы и сценарии

Создание трастового фонда в Гонконге может происходить в нескольких правовых форматах, которые различаются по уровню регулирования, форме учета и необходимости лицензирования. В этой юрисдикции регистрация траста не означает постановку самого договора на учет в госреестре. Фиксируется лишь компания-провайдер или доверительный управляющий, если его деятельность имеет коммерческий характер.

Частный договорной траст

Частный express trust используется для семейных, наследственных или имущественных целей и оформляется через соглашение Trust Deed. Отдельной регистрации самого договора не требуется. Основное значение при учреждении гонконгского трастового фонда в данном формате имеет выбор доверительного управляющего, который будет владеть активами и действовать в интересах бенефициаров. Если администрирование осуществляется без оказания услуг третьим лицам, лицензия не нужна. При коммерческом управлении возникает обязанность получения разрешения на деятельность TCSP.

Наследственный траст и конструкции с недвижимостью

Testamentary trust формируется на основании завещания и начинает действовать после смерти учредителя. Документ должен быть составлен письменно и подписан лично завещателем в присутствии двух свидетелей. Такая форма позволяет реализовать контроль над активами после смерти без необходимости открытия судебного наследственного производства в иных странах.

Если в состав имущества включается земельный участок или доля в нем, при создании трастового фонда в Гонконге применяется декларация по объектам недвижимости. Условия должны быть оформлены письменно и подтверждены подписью лица, передающего право собственности.

Корпоративный доверительный управляющий

Если при учреждении трастового фонда в Гонконге требуется придать управлению институциональный характер назначается корпоративный управляющий. Существует два варианта:

местная компания в статусе доверительного управляющего — может обслуживать частные трастовые конструкции, где нет коммерческой составляющей;
зарегистрированная трастовая компания — используется для предоставления профессиональных услуг третьим лицам.

Профессиональный провайдер трастовых и корпоративных услуг

Когда доверительное управление активами становится самостоятельным видом бизнеса, применяется режим TCSP. Организация, предоставляющая трастовые решения на возмездной основе, обязана пройти лицензирование и вести процедуры идентификации клиентов.

Разграничение ключевых понятий

При регистрации гонконгской структуры с доверительным управлением активами важно различать три независимых процесса:

создать траст — означает заключить договор и передать имущество в управление;
зарегистрировать трастовую компанию — подразумевает получение статуса юрлица, уполномоченного действовать как профессиональный доверительный управляющий;
получить лицензию TCSP — требуется только в том случае, если управление чужими активами осуществляется за вознаграждение и носит регулярный характер.

Эти модели не дублируют друг друга, а формируют разные правовые сценарии, которые выбираются в зависимости от целей собственника капитала и предполагаемого объема управленческой ответственности.

Создание организации доверительного управления в Гонконге: основные характеристики структуры

При учреждении трастового фонда в Гонконге особое внимание уделяется составу участников, видам передаваемого имущества и границам контроля, который может сохранять учредитель. Законодательство позволяет гибко настраивать эти параметры, но требует строгого соблюдения письменной формы и баланса между интересами сторон.

Состав участников и распределение ролей

Создание структуры доверительного управления в Гонконге подразумевает включение таких лиц:

учредитель (settlor) — сторона, которая передает имущество и определяет цели, условия использования активов и круг выгодоприобретателей;
доверительный управляющий (trustee) — лицо или компания, владеющее активами от имени траста и обязующееся действовать исключительно в интересах получателей выгоды;
бенефициары (beneficiaries) — получатели доходов или имущества из фонда, могут быть указаны поименно или объединены в классы (например, «наследники по прямой линии» или «члены семьи»);
протектор (protector) — назначается по усмотрению учредителя и осуществляет надзор за действиями управляющего.

При создании трастового фонда в Гонконге в его состав могут входить различные виды активов:

движимое имущество — денежные средства, корпоративные доли, ценные бумаги, предметы искусства и иные материальные объекты;
акции и доли компаний;
банковские активы;
недвижимость.

Создание системы доверительного управления в Гонконге позволяет учредителю сохранить ограниченное влияние на траст. Оно может выражаться в таких форматах:

сохранение отдельных полномочий (reserved powers) после регистрации трастового фонда в Гонконге — определять инвестиционную стратегию, утверждать ключевые решения или давать инструкции по отдельным операциям;
письмо пожеланий (Letter of Wishes) — отражает волю учредителя относительно управления активами и распределения прибыли, но не заменяет трастовый договор;
защита от принудительного наследования — если имущество движимое и передано при создании гонконгского трастового фонда в рамках правового режима юрисдикции, претензии по иностранным законам об обязательных долях не применяются.

Требования для создания трастовой структуры в Гонконге

Запуск доверительной организации в Гонконге требует соблюдения установленных законодательством параметров, подтверждения финансовой устойчивости и регистрации в уполномоченных органах. Закон различает два уровня допуска — получение статуса трастовой компании и оформление лицензии TCSP, если деятельность носит коммерческий характер.

Регистрация в качестве трастовой компании

Чтобы действовать под статусом трастовой компании, юрлицо должно соответствовать таким критериям:

заявитель должен подпадать под понятие «установленная компания» (specified company). Это означает, что организация зарегистрирована в Гонконге и имеет корпоративные полномочия, соответствующие перечню целей, предусмотренному законом;
устав может содержать только те направления, которые прямо разрешены законом при создании трастовых структур в Гонконге. В него включают пункты о доверительном управлении имуществом, хранении активов, представлении интересов клиентов и сопутствующих услугах;
выпущенный акционерный капитал должен составлять не менее 3 млн HKD (около 385 тыс. USD), причем вся сумма должна быть внесена денежными средствами;
не менее двух директоров, обладающих опытом ведения корпоративных дел и без нарушений финансового законодательства;
подтверждение наличия депозита или банковской гарантии на сумму не менее 1,5 млн HKD (около 192 тыс. USD).

Лицензирование TCSP

Если компания предоставляет услуги по сопровождению трастов и корпоративных структур на возмездной основе, она обязана получить лицензию TCSP. Ключевые элементы режима:

лицензия обязательна при оказании услуг третьим лицам на системной основе, включая администрирование трастов, предоставление юридического адреса, ведение реестров, назначение номинальных держателей и проведение проверок клиентов;
компании обязаны внедрить процедуры KYC, AML/CFT. Эти правила охватывают сбор данных о собственниках, анализ происхождения активов и хранение документации не менее шести лет;
за ведение бизнеса без лицензии предусмотрен штраф и уголовная ответственность.

Сведения о лицензированных провайдерах вносятся в Реестр компаний Гонконга. В открытом доступе размещаются только название организации, регистрационный номер, адрес офиса и статус разрешения.

Консультация эксперта

Возникли вопросы относительно данного материала? Свяжитесь напрямую с нашим консультантом и получите качественную консультацию

Пошаговая процедура создания трастового фонда в Гонконге

Учреждение трастовой структуры в Гонконге представляет собой последовательный процесс, включающий проектирование условий владения, юридическое оформление, лицензирование (если требуется) и организацию управления активами. Каждый этап связан с предыдущим, а некоторые действия выполняются только при определенной модели управления или составе имущества.

Ориентировочный алгоритм действий при создании трастового фонда в Гонконге:

Определение цели и правового контура.

На первом этапе формулируется назначение будущей конструкции — защита капитала, семейное планирование, наследственная передача или инвестиционные цели. Параллельно уточняется состав активов, территория проживания выгодоприобретателей и применимое право. При сложной структуре возможна настройка дополнительных элементов контроля — советника по инвестициям или протектора, осуществляющего надзор за действиями управляющего.

Разработка внутренней архитектуры.

Далее выстраивается логика распределения прибыли и имущества в рамках создания структуры доверительного управления в Гонконге. Учредитель определяет круг получателей выгоды, условия выплат, ограничения на использование капитала и события, при которых активы переходят к следующему поколению. Одновременно формируется Letter of Wishes, где фиксируются рекомендации управляющему без создания обязательств, чтобы сохранить гибкость при изменении жизненных обстоятельств.

Комплаенс и проверка происхождения средств.

Готовится досье по идентификации всех участников. Документы подтверждают источник состояния учредителя и законность происхождения активов. Формируется пакет для процедур проверки клиентов и хранения данных. Эти шаги обязательны при привлечении лицензированного провайдера.

Выбор модели доверительного управления.

На этом этапе создания трастового фонда в Гонконге определяется форма управляющего — физлицо, местная компания либо специализированная организация. Одновременно проводится проверка, подпадает ли деятельность под режим обязательного лицензирования TCSP.

Подготовка договора доверительного управления (Trust Deed).

Оформляется основной документ, регулирующий отношения сторон в рамках регистрации гонконгского трастового фонда. В нем указываются состав имущества, полномочия управляющего, механизм замены ответственных лиц, правила распределения доходов и порядок инвестирования. При необходимости отражаются сохраняемые за учредителем полномочия в пределах, допустимых законом.

Формальности, связанные с активами.

Для различных видов имущества применяются особые процедуры. Если передаются права на недвижимость, документ должен быть оформлен письменно и подписан. Для траста по завещанию соблюдаются правила профильных законодательных норм.

Создание корпоративного управляющего (если требуется).

При выборе корпоративной формы для создания трастового фонда в Гонконге регистрируется компания, утверждаются лица, уполномоченные подписывать документы и взаимодействовать с банками. Устав настраивается под задачи управления имуществом, включая открытие счетов и заключение договоров.

Регистрация трастовой компании (если требуется).

При профессиональном управлении активами подается заявление в Реестр компаний. К пакету прилагаются сведения о капитале, данные о директорах, устав и доказательство финобеспечения. Подача осуществляется через электронный портал или лично. После проверки и оплаты сборов выдается сертификат, как правило, в течение десяти рабочих дней.

Получение лицензии TCSP (если требуется).

Для компаний, работающих с внешними клиентами, оформляется разрешение на оказание соответствующих услуг. Подача включает проверку деловой репутации ответственных лиц и оплату пошлины за каждого участника. После утверждения организация вносится в реестр лицензированных провайдеров.

После регистрации фонда доверительного управления активами в Гонконге управляющий открывает счета на имя компании или трастовой конструкции, устанавливает правила распоряжения средствами и порядок подписания распоряжений. Дополнительно формируются внутренние процедуры комплаенса, учета операций и хранения документов (если применимо).

На завершающем этапе учредитель передает активы в доверительное владение управляющему. Оформляются акты, регистрируются изменения в корпоративных или имущественных реестрах. Фиксируется дата передачи и состав имущества, входящего в фонд.

Налоги и обязательная отчетность: что учитывать при организации трастового управления активами в Гонконге

Юрисдикция применяет территориальный принцип налогообложения, поэтому фискальные обязательства при регистрации гонконгского трастового фонда возникают только при получении дохода из источников на ее территории. Для определения источника учитываются место заключения сделок, управление активами и реальное выполнение операций. Для корпораций налог взимается по базовой ставке 16,5%, для некорпоративных предприятий — 15%.

Компании, действующие как доверительные управляющие или провайдеры сопутствующих услуг, обязаны соблюдать процедуры KYC и фиксировать движение активов. Документация по проверке клиентов и источнику средств должна храниться не менее шести лет.

Заключение

Организация трастового управления активами в Гонконге требует комплексного подхода к налоговому планированию и внутреннему контролю. Юридическое сопровождение обеспечивает корректное оформление договоров, точное определение источников дохода и соблюдение требований финансового надзора, что минимизирует риски претензий со стороны регуляторов.

FAQ

Когда обязательна TCSP-licence при регистрации трастового фонда в Гонконге и какая ответственность за работу без лицензии?

Разрешение требуется, если управление активами осуществляется как коммерческая деятельность, а услуги предоставляются третьим лицам за вознаграждение. Если траст создается для собственных нужд семьи или группы компаний и администрирование не является направлением бизнеса, лицензия не требуется. Ведение деятельности TCSP без разрешительного документа квалифицируется как уголовное правонарушение. Дополнительно регулятор вправе запретить дальнейшую деятельность и отказать в последующем лицензировании, что фактически закрывает доступ к банковской инфраструктуре и профессиональным рынкам.

Какие формальности нужны, если в доверительное управление передается недвижимость?

В данном случае при регистрации трастового фонда в Гонконге декларация или договор должны быть оформлены в письменном виде. Документы подписываются лицом, передающим актив, либо доверительным управляющим. На практике используется либо отдельная декларация в отношении конкретного объекта, либо Trust Deed с четким описанием недвижимого имущества как части trust fund. После этого оформляется передача права собственности с регистрацией в Земельном реестре. Без корректного документального оформления создание трастовой структуры в Гонконге не будет признаваться в отношении недвижимости, даже если она действительна для иных активов.

Как встраивается территориальный принцип налогообложения в трастовый фонд?

При создании структуры доверительного управления в Гонконге обязательными сборами облагается только доход, который возникает из источников внутри юрисдикции или считается полученным от деятельности на ее территории. Сам по себе факт регистрации не создает налогового обязательства. Доходы от зарубежных активов, иностранных компаний, дивиденды от нерезидентных дочерних структур не облагаются налогом в Гонконге, при условии, что операции, формирующие доход, не происходят в мегаполисе. Если же траст ведет активную коммерческую деятельность внутри юрисдикции, такой доход может подпадать под Profits Tax по стандартным ставкам. В практической структуре это требует четкого разделения функций управления, инвестиционных решений и операционных процессов.

Разрешена ли в Гонконге регистрация трастовых фондов на бессрочный период?

Да, это допускается. После реформы трастового законодательства правило против вечности в классическом виде больше не ограничивает срок существования большинства частных трастов. Это позволяет учреждать в Гонконге структуры доверительного управления активами, рассчитанные на неограниченное количество поколений, без необходимости планировать ликвидацию или перераспределение активов через 80–125 лет, как в ряде других юрисдикций.

Регистрация трастового фонда в Гонконге: модель, требования, оформление